Een ondernemingsplan voor financiering: waar letten banken en investeerders op?

Met alleen een goed idee ben je er nog niet. Een bank wil weten of je de lening kunt terugbetalen. Een investeerder kijkt daarnaast naar groeipotentie, marktpositie en het team achter de onderneming. Een ondernemingsplan heeft als doel die vragen te beantwoorden met cijfers, marktinformatie en een duidelijke uitleg van wat je met het geld gaat doen.

Waar let een bank op bij een ondernemingsplan? 

Een bank beoordeelt dus primair of de onderneming voldoende inkomsten kan genereren om rente en aflossing te betalen.Daarvoor kijkt de bank naar omzet, kosten, kasstromen en de verwachte winstgevendheid. Ook bestaande schulden, eigen inbreng en beschikbare zekerheden worden meegenomen in de beoordeling. 

Daarnaast is het verhaal achter de cijfers net zo belangrijk. Hoe groot is de markt? Welke klanten wil je bereiken? Welke prijzen reken je? Hoeveel omzet verwacht je en waarop is die verwachting gebaseerd? Ook ervaring als ondernemer, afhankelijkheid van enkele grote klanten en belangrijke bedrijfsrisico’s kunnen relevant zijn. 

Starters staan nog aan het begin van hun ondernemersreis, waardoor de bank geen lange reeks jaarcijfers heeft om op te steunen. Het gevolg: prognoses en de argumenten die ze staven, tellen zwaarder mee. Een ondernemingsplan laten maken door een specialist kan dan helpen om marktinzichten, omzetverwachtingen en financiële ramingen goed te onderbouwen richting de bank. 

Waar kijken investeerders naar? 

Investeerders willen weten of een bedrijf kan groeien en of hun investering op termijn meer waard kan worden. Ze kijken daarom naar de markt, het verdienmodel, de concurrentiepositie en het team achter de onderneming. 

Ook willen ze weten waar het geld voor nodig is en wat dat moet opleveren. Gaat het kapitaal naar personeel, uitbreiding, productontwikkeling of een nieuwe markt? Dan moet duidelijk zijn welk effect dat heeft op omzet en groei. 

Verder zijn afspraken over eigendom en zeggenschap belangrijk. Een investeerder krijgt meestal een aandeel in het bedrijf en wil weten welke rechten daarbij horen. 

Welke cijfers moeten in een financieringsplan staan? 

Voor grotere of complexere financieringsaanvragen noemt de Kamer van Koophandel (KVK) vier financiële onderdelen als basis: 

• investeringsbegroting: hoeveel geld is nodig en waarvoor; 

• financieringsbegroting: welk deel komt uit eigen middelen en welk deel uit externe financiering; 

• exploitatiebegroting: welke omzet en kosten worden verwacht; 

• liquiditeitsbegroting: wanneer geld binnenkomt en wanneer betalingen plaatsvinden. 

Deze begrotingen moeten hetzelfde verhaal vertellen als de rest van het ondernemingsplan. 

Hoe maak je een ondernemingsplan financieringsklaar? 

Een compleet ondernemingsplan bevat dus geen losse begrotingen en aannames, maar brengt alle onderdelen logisch en onderbouwd met elkaar in verband. De verwachte omzet moet passen bij de gekozen prijs en markt, investeringen moeten terugkomen in de financieringsbehoefte en de liquiditeitsbegroting moet laten zien wanneer geld beschikbaar is. Ook tegenvallers verdienen aandacht, bijvoorbeeld een lagere omzet of hogere kosten in de eerste maanden. 

Een ondernemingsplan laten schrijven door een specialist zorgt ervoor dat de financiële en commerciële onderbouwing vooraf grondig onder de loep wordt genomen en kwetsbare plekken tijdig aan het licht komen. 

Een sterk ondernemingsplan geeft een bank of investeerder uiteindelijk antwoord op drie vragen: hoeveel geld is nodig, waarvoor wordt het gebruikt en hoe verdient de onderneming dat geld terug of creëert zij voldoende waarde voor de investering?  

Als die antwoorden goed onderbouwd zijn, kan een financier beter inschatten hoe haalbaar het plan is en welk risico de investering met zich meebrengt.